一、首钢股份向社会公开发行可转换债券（论文文献综述）
周亚洲[1]（2021）在《本钢板材发行可转债融资案例研究》文中进行了进一步梳理可转债是从公司债发展而来,赋予持有人在转股期依照转股价转换为标的股票权力的金融衍生品,具有债性和股性的双重优势。与欧美可转债市场的发展程度相比,可转债在中国出现的时间比较晚,中国可转债市场还存在着很大发展空间。2017年,中国证监会正式发布《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》,收紧定增,鼓励可转债融资,中国企业可转债的发行数量和发行规模比以往有了较大提升。本钢板材是位于辽宁省的钢铁行业代表性国企,在2020年发行规模高达68亿的可转债的过程,为可转债的发行动因、条款设计和定价研究提供了案例。本钢板材通过设计合理的方案成功发行可转债获取融资,对其他企业起到启示与借鉴作用,具有深刻的研究意义。本文采用了文献研究和案例分析相结合的研究方法。从可转债发展的历史背景出发,对国内外可转债研究的进展情况进行综述,梳理了可转债的概念、特点和相关理论基础。本文对本钢板材发行可转债案例进行分析,首先通过定性分析,介绍了本钢板材公司的基本信息与运营情况,并对本钢板材所处钢铁行业的背景和竞争格局进行分析。其次通过定量分析,根据本钢板材发行可转债之前的财务报表,对其资产负债、偿债能力、营运能力和盈利能力进行分析,总结本钢转债的发行动因。最后运用现金流贴现法和Black-Scholes模型分别对基本债券价值和期权价值进行计算,并分别考虑赎回条款、回售条款的影响因素对其期权价值进行修正,以确定可转债的理论价值,计算可转债发行的价格与理论价值的偏差,并分析偏差背后的原因。本文研究发现,本钢板材是结合了公司自身情况综合分析后才选择通过发行可转债来融资,同时本钢板材合理设计了可转债条款,其以低于可转债理论价值的价格发行可转债的目的是为了吸引投资者。论文的研究对于钢铁等传统周期性行业利用可转债融资的问题具有普遍适用性,为选择发行可转债进行融资的公司提供了操作依据和理论指导。
白成民[2]（2020）在《赛腾股份定向可转债融资并购案例研究》文中认为随着我国经济结构改革进入深水区,金融去杠杆也进入攻坚期,宏观经济下行压力增大,提高了实体经济的平均融资成本。同时经济不确定性的增加,加速了实体经济的去杠杆化,导致企业不得不改善资本结构提高抗风险能力,从而使企业面临的融资约束增大。2018年并购市场遇冷,融资支付成为市场的瓶颈。证监会积极推进以定向可转债作为并购支付工具的试点政策,支持各类企业通过并购重组做优做强。赛腾股份成为第一个尝试使用定向可转债作为并购支付工具的上市公司。通过研究赛腾股份定向可转债发行的动因,发行定向可转债对并购的作用,以及发行可转债的风险研究对定向可转债的推广使用,加速并购市场回暖和政策监管细则的完善有极其重要的借鉴意义。本文以赛腾股份发行定向可转债融资并购菱欧科技为案例,结合宏观经济形势、公司自身战略规划及财务状况分析了赛腾股份发行定向可转债的动因。分析表明定向可转债试点政策的推进对于赛腾股份是一场及时雨,缓解了赛腾股份的资金压力同时加速了并购进程。其次,运用对比分析法以及事件研究法分析了定向可转债在此次并购中所发挥的作用。结论表明:第一,定向可转债灵活的条款设计平衡了双方利益;第二,定向可转债对比现金支付和股份支付可以将债券持有人的预期收益率控制在30%以内,同时债券利息率只有0.01%有效降低了融资成本。第三,定向可转债作为实现业绩补偿与奖励以及资产减值补偿机制的关键工具,通过调整交易对价有效防控了并购整合阶段的估值溢价风险和人力资源整合风险。最后,分析了定向可转债在此次并购过程中可能发生的风险,无论经营业绩不确定性以及提前回售条款引发的兑付风险,还是转股价格不确定以及政策不确定,都要求赛腾股份具备随时偿付已解锁定向可转债的能力。根据案例分析与结论得到两点启示:第一,定向可转债在宏观经济下行阶段、融资成本上升且融资监管趋严的弱市环境中仍然以其优势表现出很强的适用性,丰富了并购市场融资渠道,有望引领并购市场回暖。第二,政府出台的融资政策的变化会影响企业并购中支付工具的选择,政府可以利用融资政策的改变积极引导企业使用合理的支付方式,丰富并购重组支付渠道,推进实体企业去杠杆化进程,增强实体企业抗风险能力和应对宏观环境变化的能力,同时可以借鉴外国成熟资本市场经验同时结合我国市场环境来完善相关法律法规,从而在政策监管和支持市场经济自由之间找到相对平衡的点。
何静[3]（2020）在《水晶光电融资方式选择变化的案例研究》文中提出在我国金融监管加强的背景下,2017年2月证监会发布再融资新政,对国内上市公司融资方式做出规范和限制,鼓励上市公司通过可转换债券进行融资。在再融资新政与转债新规的影响下,转债市场出现了巨大的变化,得到众多上市公司的热捧,可转换债券市场也不再是过去的小众市场。本文以水晶光电为案例研究对象,通过事件研究法,对水晶光电再融资的背景,包括证券发行发展、融资政策变化、再融资现状等内容进行比较。在此基础上,分析了水晶光电在2017年再融资新政调整的背景下,终止非公开发行,转而选择可转换公司债券的动因。通过比较分析不同融资方式对水晶光电股权变动、资本结构、公司价值方面所带来的影响、风险,揭示了其不同融资方式的差异,及其融资方式调整的政策动因、内部需要和融资方式调整后的影响。研究发现,水晶光电非公开发行股票进行再融资这一行为,给市场带来了正面的影响,股票价格上升;而公司宣告可转债以后,给市场带来了负面影响,股票价格下跌。最后,结合案例分析结果,从融资方式的特点、动因、风险、影响等几个方面来对比研究,并结合企业融资方式选择、影响因素、选择不同融资类型的效应来得出案例启示。尽管非公开发行使得股票价格上涨,但公司受到政策影响很大。为此,公司选择再融资的时候,应采取以下方式应对和防范企业融资风险:科学稳健的融资决策、完善的内控体系和风险应对机制、融资渠道多方面的拓展。企业融资方式的选择随市场融资环境随监管政策变化而变化,企业会根据自身需求结合其情况选择最佳融资方案,从而达到最佳资本结构和股东权益最大化。因为外部融资不仅是企业实现规模扩张的关键,而且对企业发展壮大占据着相当重要的角色和地位。
马瑞[4]（2020）在《宝信软件可转债融资的治理效应及其经济后果研究》文中研究表明可转换债券又称为可转债,是介于股票和债券的性质之间的一种融资工具。可转债起源于美国,1843年美国发行了世界上第一张可转换公司债券,到目前已有170多年历史,发展较为成熟并已成为企业不可或缺的一种融资手段。而中国可转换债券市场起步较晚,一些上市公司出于融资需要,于20世纪90年代初期发行可转换债券,募集得一部分资金。2000年,继深宝安转股失败后,上市公司第一次被允许发行可转换债券融资,由此掀起一股上市公司可转债融资的热潮。本文通过对单个上市公司发行可转换债券的案例分析,探究该项融资活动所发挥的公司治理功能,以及治理机理所带来的一系列经济后果。本文以宝信软件发行宝信转债这一事件为研究对象,运用文献分析法,案例研究法,事件研究法等方法,分析该事件所带来的治理效应,市场反应情况,对股东利益的影响,财务风险的变化,股权稀释效应的原因。本文一共分为六部分:第一部分是绪论,主要介绍文章的研究背景及意义、文献综述以及本文的创新点及研究思路。第二部分阐述可转换债券融资概述与相关理论基础。第三部分是对案例背景进行介绍,宝信软件基本情况,可转债融资动因,宝信转债发行概况。第四部分探究宝信转债所产生的公司治理效应,主要从大股东、治理效率和股东结构三个角度进行分析。第五部分是宝信转债发行的经济后果,主要是可转换债券发行的市场反应、基于EVA的绩效分析和对股东利益的影响。第六部分为结论与启示。最后本文得出如下结论:（1）可转换债券发行对宝信软件在短期内有负的公告效应。（2）发行宝信转债相比股权融资能够缓解稀释效应。（3）宝信转债的发行并未给企业带来显着的财务风险。（4）宝信转债能调节企业的资本结构,提升治理效率。
李凌[5]（2020）在《钢铁企业直接融资的政策机遇与典型案例简析》文中认为长期以来,钢铁企业融资以间接融资为主,主要是银行贷款。这是由于钢铁企业具有重资产的特点,资产作为抵押,符合间接融资的要求。尽管近2年来,随着供给侧改革,钢铁行业盈利能力得以改善,直接融资比例持续上升,但融资结构不平衡的现象并未发生根本性转变。据中国钢铁工业协会统计,2017年以来,我国钢铁行业资产负债率呈下降趋势,2017年10月份降至70%后,2018年年底进一步降至65.0%,2019年年底降至63.2%。钢铁行业在去杠杆上取得一定成绩,但杠杆水平仍然偏高。距离2017年3月中国钢铁工业协会提出的"经过3至5年‘去杠杆’阶段,钢铁行业平均资产负债率降至60%以下"的目标,还有较为艰巨的任务。
汪文怡[6]（2019）在《可转债融资对上市公司经营绩效的影响研究》文中提出可转换债券（简称可转债）作为一种兼具债权、股权和期权多种属性的金融工具,凭借其在投融资方面的独特优势,自诞生之初就受到海外市场和投资者的广泛关注。可转债融资在国内的实践起步较晚,近些年来随着发行数量的增加、融资规模的扩大,可转债融资在中国资本市场的地位也日渐突显。日益扩张的可转债市场也为专业人士提供了更多可以拓展研究的领域,可转债融资与发行人绩效表现之间的关系就是其中一个广受关注的问题。本文将对2006年-2015年进行可转债融资的上市公司进行研究,在现有理论支持下分析可转债融资对发行公司经营绩效的影响。基于对公司经营盈利性、成长潜力、现金流情况的考量,本文选取八个衡量经营绩效的指标,采取主成分分析法将八个单一指标合成综合绩效指标,运用回归分析对可转债融资前后的综合绩效进行检验。实证研究的结果显示:公司发行可转债后的两年内经营绩效出现下降,明显低于发行前的绩效;与对照组的行业规模可比公司相比,可转债发行后经营绩效的下滑程度超过未发行可转债的公司。接下来,本文结合中国可转债市场现阶段的发展特点,对上述现象进行解释。实证研究的结果显示:上市公司在可转债发行前后进行了基于不同目的的盈余管理,并在一定程度上影响了公司的绩效表现。同时,二级市场部分投资者可能已经能够识别上市公司发行前的盈余管理行为,对公司未来绩效表现出的预期也会反映在公司发行可转债当年的股价上。此外,公司募集资金的投向也是影响公司融资后绩效表现的重要原因。综合来看,上市公司通过可转债融资改善经营绩效在目前的市场数据中并没有得到体现,为此文章在最后一部分,分别针对上市公司如何运用可转债融资改善经营业绩和如何提高资本市场可转债融资的有效性提出了建议。
张天怡[7]（2019）在《私募可交换债券发行的动因及效应研究 ——以彩虹创投为例》文中指出私募可交换债券自2013年以来在我国发展迅速,发行数量和规模在2017年达到了最高值,但在2018年出现了大幅度的下降。私募可交换债券在丰富了我国债券品种,提高了资本市场运行效率的同时也存在着一定的问题。本文通过描述性统计和案例分析,对私募可交换债发行的动因和效应进行研究,期望拓展该领域的研究范围,也为私募可交换债券发行方、私募可交换债券投资者、标的上市公司和其中小股东提供更多的经验参考。本文首先对私募可交换债券发行的动因、效应以及相关风险、问题和对策的历史文献做了梳理和归纳,得到发行动因基本可归纳为融资和减持,对发行人的绩效影响多为正向,标的股票的市场反应随研究对象和角度变化但多为负效应,问题及对策则集中在风险意识、监管范围和信息披露上面。随后,本文对私募可交换债券的定义和特征做出了阐述,并分析了如何从发行人、上市公司和发行条款这三个角度来判断私募可交换债券的发行动机,其次阐述了利益相关者、信息不对称和委托代理理论。随后,本文对私募可交换债的发行规模和数量、发行条款和退出方式进行了描述性统计,并主要通过相关条款对目前未到期的私募可交换债发行的动因以每只为单位进行了判断,将其分为融资需要和减持股份这两个类别。最后,本文对案例公司发行私募可交换债的过程和动因进行了分析,从私募可交换债券发行方、标的上市公司、私募可交换债券投资者和上市公司中小股东这四个角度对私募可交换债券发行的效应进行了研究,得出了本文的结论并提出了建议。本文得出四个结论:目前私募可交换债券的发行动因多为减持,私募可交换债对发行方来说是优质的减持和融资渠道,且在与私募可交换债券投资者的对赌过程中,彩虹创投处于优势地位。同时,由于标的上市公司非公开发行股票所筹集的资金得到了合理运用,其盈利能力实现了提升,资本结构得到了优化。但在私募可交换债券发行后和投资者换股完成后,标的上市公司股价出现了明显下跌,导致其中小股东利益受损。最后,本文从三个方面提出建议:发行方应当准确把握其发行动因并合理设置条款;投资者和上市公司中小股东应提高风险意识;监管方应当拓展监管范围,并进一步细化准则规定。
李琦[8]（2019）在《融资约束视角下XBRL信息披露实施效果研究》文中研究表明自2009年上交所和深交所相继对我国上市公司提出同步报送XBRL格式财务报告的要求至今,已有近十年的时间,但是目前学术界对XBRL信息披露实施效果的研究仍然处于探索阶段。现有研究大多是着眼于信息含量、资本成本的视角,局限于从微观层面来研究上市公司实施XBRL信息披露的直接影响,尚未形成对XBRL信息披露实施效果的综合性研究。鉴于此,本文选择从较为宏观的融资约束角度出发,对我国XBRL信息披露的实施效果进行考察。首先,对“XBRL信息披露”这一概念进行界定,在总结相关研究现状和应用现状的基础上,从理论和实践两个方面,阐述对我国XBRL实施效果进行研究的必要性。然后,基于信息披露理论和融资优序理论提出本文的研究假设,选取深市332家上市公司2007-2017年的数据作为研究样本,运用现金-现金流量模型（ACW模型）对“融资约束”这一关键变量进行度量,验证我国上市公司现金-现金流敏感性的存在以及XBRL信息披露的实施对融资约束的缓解作用,并结合信号传递理论,分析了该缓解作用的滞后效应。最后,运用熵权法计算出样本企业在实施XBRL信息披露之后的各年度的会计信息披露质量,考察信息披露质量对企业所面临的融资约束问题的调节作用。研究结果显示,我国深市上市公司确实普遍存在融资约束问题,XBRL信息披露的实施,缓解了企业融资约束,但这种缓解作用存在较为明显的滞后效应。整体而言,在实施XBRL格式财务报告同步报送的第四年,XBRL信息披露的实施效果,在缓解融资约束方面达到了最大效用。同时,信息披露质量对缓解企业融资约束具有正向调节作用,即企业信息披露质量越高,所面临的融资约束程度越低。这些证据反映出XBRL信息披露的实施在一定程度上改善了上市公司的信息环境,缓解了融资约束,肯定了现阶段XBRL信息披露的实施效果。为了进一步推进XBRL信息披露在我国的应用,本文建议监管部门应加快分类标准的行业扩展;企业和会计信息使用者,应该主动学习XBRL相关知识,增强自身能动性,以实现最大程度的受益。
钟佩芸[9]（2019）在《可转换债券融资风险研究 ——以唐钢转债为例》文中提出2018年11月,中国证监会发布“试点定向可转债并购支持上市公司发展”的公告,可转换债券再一次成为中国资本市场的热点。我国资本市场的融资方式丰富多样,而可转换债券集债券、股票和期权的性质于一身,是上市公司重要的融资手段之一。但是,由于我国可转债市场还处于初步发展阶段,大部分上市公司缺乏可转债融资风险意识,对可转债融资风险的应对措施没有充足的了解。一般地,我国上市公司发行可转债的动机更符合“后门融资假说”,主要是间接地进行权益性融资,以实现转股为最终目的。因此存在可转债的发行条款设计雷同,缺乏相关财务指标的预警和监控等问题,导致上市公司可转债融资活动中存在较高的风险。本文首先从理论出发,阐述可转换债券融资风险相关概念和内涵等,为识别公司发行可转债的融资风险提供理论依据。在此基础上,以典型的可转债失败案例为研究对象,研究发行公司的发行动机、发行条款和暴露出来的融资风险,并提出相应的风险管理对策。本文丰富了可转换债券融资风险的相关问题研究,同时为有意利用可转换债券融资的上市公司提供案例素材。本文选取了2007年发行的转股失败的唐钢转债作为案例研究对象。首先,本文对其发行可转债的动机进行探讨,发现其动机的完全实现依靠于可转债的顺利转股,得出了唐钢转债的发行动机与其转股失败、资金回吐的结果相背离的结论。其次,本文采用事件研究法,从短期市场反应来分析唐钢转债转股失败到期赎回这一事件对股东财富造成的影响。然后,本文识别评估唐钢转债的发行公司在可转债发行和存续期间暴露出来的风险点,发现其主要融资风险是利率设计风险、发行时机风险、转股价格修正条款风险和到期赎回风险。最后,本文对可转债融资风险提出应对建议。本文建议,整体上,上市公司应当建立融资风险预警体系。针对发行时机风险,建议上市公司应当密切关注宏观经济和资本市场变化。针对可转换公司债券条款设计风险,建议上市公司根据公司自身的特点,合理设计条款,平衡三方利益。针对到期赎回风险,建议上市公司利用自己较强的债券融资能力,“用新债还旧债”。本文的创新点在于通过对唐钢转债的现实案例进行分析和研究,避免理论与实际出现脱节的情况。并且采用反面论证的方法,选取了中国首只到期赎回的可转债进行研究,从“失败”的可转债案例提炼出其面临的主要融资风险,并且提出相应的风险预警和应对措施,往往比“成功”的案例更有说服力。
林娟[10]（2013）在《基于BP神经网络下的矿业上市公司融资风险预警研究》文中提出矿业企业是我国企业的主体,矿业融资是矿业经济活动的第一步,如何取得资金、提高资金效率是矿业企业发展的关键。随着国际矿业企业向大规模化发展,企业间兼并浪潮日趋扩大,矿业企业需要大量资金。由于矿业投资回收期长、地质风险大等特点,矿业企业融资风险大、融资方式少和融资渠道有限,矿业企业融资困难,因此需要研究矿业企业融资风险。基于样本和数据的可获得性,选取矿业上市公司为研究对象。论文以矿业经济理论、融资管理理论、风险管理理论和财务风险预警理论等理论为指导,运用规范分析和实证分析相结合的方法,对矿业上市公司非融资活动和融资活动进行融资风险进行分级预警分析,设计采矿类融资活动中融资风险预警指标体系,运用MATLAB7.0对24家煤炭矿业进行BP神经网络融资风险预警研究。主要研究内容包括：（1）从确定样本角度,汇总国内外矿业上市公司划分标准,建立矿业上市公司板块价值链的新划分标准；（2）从矿业融资活动和融资环境角度分析,矿业企业不同阶段融资活动和融资方式不同,国内外矿业资本市场组成和发达程度不同；（3）从确定融资风险预警指标体系角度,通过矿业非融资活动和融资活动存在的风险,确定非融资活动指标,从融资效率角度设计融资活动创新性指标体系；（4）从融资风险预警思想设计角度,结合风险管理和财务预警设计思想,基于数字准确性和模型精确度,选取融资活动中的融资风险进行预警分析,并设计采矿类上市公司融资风险预警流程；（5）从融资风险预警应用角度,提出融资风险综合指数（SWI）,选取24家煤炭矿业上市公司,应用MATLAB7.0分析软件对其进行BP神经网络融资风险预警的应用。研究相关结论包括：（1）矿业上市公司样本确定结论：探矿业阶段企业风险大,融资方式少,采矿阶段企业风险相对小,融资方式多,国外矿业资本市场允许不同规模的探矿阶段和矿业阶段企业上市,我国矿业资本市场只允许少量的大型采矿阶段企业上市；（2）矿业融资风险风险分析结论：受中观的政策风险和微观的资源和储量风险影响,矿业企业的融资风险受非融资活动影响程度大,其中包括融资规模、支付性风险、盈利性风险等因素影响,矿业融资活动存在一定风险,但总体风险不大；（3）融资风险预警应用结论：24家煤炭采矿类上市公司应用BP神经网络精度高适用性强,综合融资风险预警指数（SWI）呈周期性波动,原因是煤炭周期性生产,煤炭采矿类上市公司融资风险大,处于黄色预警区域,主要原因是债务融资比例、资金到位程度和债务融资成本等因素影响较大。
二、首钢股份向社会公开发行可转换债券（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、首钢股份向社会公开发行可转换债券（论文提纲范文）
（1）本钢板材发行可转债融资案例研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 相关文献综述 |
| 1.2.1 国外研究文献综述 |
| 1.2.2 国内研究文献综述 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 2 相关概念与理论基础 |
| 2.1 可转债相关概述 |
| 2.1.1 可转债的概念 |
| 2.1.2 可转债的特点 |
| 2.2 可转债融资的理论基础 |
| 2.2.1 MM理论 |
| 2.2.2 委托代理理论 |
| 2.2.3 资本结构理论 |
| 2.2.4 期权定价理论 |
| 3 本钢板材公司发行可转债的动因分析 |
| 3.1 本钢板材可转债融资的背景 |
| 3.1.1 本钢板材公司简介 |
| 3.1.2 本钢板材运营情况 |
| 3.2 钢铁行业分析 |
| 3.2.1 宏观环境分析 |
| 3.2.2 行业发展情况分析 |
| 3.2.3 同业间竞争分析 |
| 3.3 本钢板材融资决策分析 |
| 3.3.1 融资需求分析 |
| 3.3.2 财务分析 |
| 3.3.3 融资方式选择分析 |
| 4 本钢转债发行方案分析 |
| 4.1 本钢转债发行方案的实施过程 |
| 4.1.1 本钢转债的时间选择 |
| 4.1.2 本钢转债的发行情况 |
| 4.2 本钢转债的条款设计 |
| 4.2.1 本钢转债的转股价格 |
| 4.2.2 本钢转债的票面利率和到期赎回价格 |
| 4.2.3 本钢转债的发行期限和转换期限 |
| 4.2.4 本钢转债的向下修正条款 |
| 4.2.5 本钢转债的回售条款 |
| 4.2.6 本钢转债的赎回条款 |
| 4.3 本钢转债的定价分析 |
| 4.3.1 可转债的价值构成 |
| 4.3.2 基本债券部分的价值 |
| 4.3.3 期权部分的价值 |
| 4.3.4 赎回条款的理论价值 |
| 4.3.5 回售条款的理论价值 |
| 4.3.6 本钢转债理论价值与市场价格偏差分析 |
| 5 启示与建议 |
| 5.1 科学制定转股价 |
| 5.2 选择有利的发行时机 |
| 5.3 合理设计可转债条款 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 附录 本钢板材历史波动率计算过程 |
| 致谢 |
（2）赛腾股份定向可转债融资并购案例研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 可转债发行动因相关文献 |
| 1.2.2 可转换债券条款设计相关文献 |
| 1.2.3 可转换债券对企业绩效影响的相关文献 |
| 1.2.4 研究评述 |
| 1.3 研究思路 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 本文的创新与可能的不足 |
| 第2章 概念界定与相关理论研究 |
| 2.1 定向可转债相关概念 |
| 2.1.1 定向可转债的概念 |
| 2.1.2 定向可转债的特点 |
| 2.2 可转债发行动机理论 |
| 2.2.1 融资约束理论 |
| 2.2.2 优序融资理论 |
| 2.2.3 后门权益理论 |
| 2.3 发行可转债对公司绩效的影响机制 |
| 2.3.1 降低企业的融资成本 |
| 2.3.2 优化企业的资本结构 |
| 2.4 发行可转债对并购企业估值溢价风险的防范机制 |
| 2.5 发行可转债并购对企业绩效的短期影响评价 |
| 2.6 本章小结 |
| 第3章 赛腾股份定向可转债融资并购案例介绍 |
| 3.1 案例背景 |
| 3.1.1 中国并购市场概况 |
| 3.1.2 中国并购市场融资状况 |
| 3.1.3 定向可转债的市场概况 |
| 3.1.4 自动化设备产业概况 |
| 3.2 案例回顾 |
| 3.2.1 案例主体公司概况 |
| 3.2.2 赛腾股份并购菱欧科技的主要原因 |
| 3.2.3 并购过程简介 |
| 3.2.4 定向可转债发行过程简介 |
| 3.3 本章小结 |
| 第4章 赛腾股份定向可转债融资并购案例分析 |
| 4.1 赛腾股份定向可转债发行动因 |
| 4.1.1 赛腾股份此次并购面临的融资需求 |
| 4.1.2 赛腾股份面临的融资约束 |
| 4.1.3 目前并购市场各支付工具对比 |
| 4.1.4 赛腾股份满足发行定向可转债条件 |
| 4.2 赛腾股份发行定向可转债对此次并购的作用 |
| 4.2.1 定向可转债条款设计的灵活性 |
| 4.2.2 .定向可转债可以降低融资成本 |
| 4.2.3 定向可转债可以分散风险 |
| 4.2.4 赛腾股份定向可转债并购前后经济效果分析 |
| 4.3 赛腾股份并购中定向可转债融资风险分析 |
| 4.3.1 到期兑付风险 |
| 4.3.2 转股价格不确定的风险 |
| 4.3.3 政策不确定性风险 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 结论与启示 |
| 5.1 结论 |
| 5.1.1 选择定向可转债作为支付工具缓解了赛腾股份的财务压力 |
| 5.1.2 定向可转债融资对此次并购起到了正向作用 |
| 5.1.3 发行定向可转债要求企业有较强的偿债能力 |
| 5.2 启示 |
| 5.2.1 定向可转债在弱市环境中仍有较强的适用性 |
| 5.2.2 相关政策应起到引领作用同时在学习中不断完善 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历 |
（3）水晶光电融资方式选择变化的案例研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 非公开发行国内外研究现状 |
| 1.2.2 可转换公司债券国内外研究现状 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 第二章 理论基础与政策 |
| 2.1 融资方式与类型 |
| 2.1.1 非公开发行概念、特征及属性 |
| 2.1.2 可转换公司债券概念、特征及属性 |
| 2.2 信号传递与融资选择 |
| 2.2.1 优序融资理论 |
| 2.2.2 信息不对称导致的不同融资方式的选择 |
| 2.3 我国上市公司融资政策及其发展 |
| 2.3.1 非公开发行股票政策 |
| 2.3.2 可转换债券发行政策 |
| 2.3.3 非公开发行与可转换债券的比较 |
| 2.3.4 2017年的融资新规 |
| 2.4 我国上市公司证券发行的发展 |
| 2.4.1 我国上市公司再融资现状 |
| 2.4.2 上市公司非公开发行股票发展 |
| 2.4.3 上市公司可转换债券的发展 |
| 2.5 本章小结 |
| 第三章 案例介绍 |
| 3.1 水晶光电及其发展 |
| 3.1.1 水晶光电发展历史 |
| 3.1.2 水晶光电的股权情况 |
| 3.1.3 水晶光电经营及财务状况 |
| 3.2 水晶光电的非公开发行 |
| 3.2.1 发行背景 |
| 3.2.2 发行主要条款 |
| 3.3 水晶光电的可转债发行 |
| 3.3.1 发行背景 |
| 3.3.2 发行主要条款 |
| 3.4 本章小结 |
| 第四章 案例分析 |
| 4.1 非公开发行股票对水晶光电的影响 |
| 4.1.1 股权变动与资本结构 |
| 4.1.2 公司价值的影响 |
| 4.1.3 非公开发行的风险 |
| 4.2 可转换债券对水晶光电的影响及存在的风险 |
| 4.2.1 股权变动与资本结构 |
| 4.2.2 公司价值的影响 |
| 4.2.3 发行可转换债券的风险 |
| 4.3 水晶光电两种融资方式差异、外部动因、内部需要和影响 |
| 4.3.1 两种融资方式的差异 |
| 4.3.2 融资方式调整的外部动因 |
| 4.3.3 融资方式调整的内部风险控制需要 |
| 4.3.4 融资方式调整后对水晶光电的影响 |
| 4.4 本章小结 |
| 第五章 案例启示 |
| 5.1 信号传递与融资方式选择 |
| 5.1.1 选择非公开发行对上市公司的信号传递与市场反应 |
| 5.1.2 选择可转换债券对上市公司带来的信号传递与市场反应 |
| 5.2 影响企业融资方式选择的因素 |
| 5.2.1 政策因素 |
| 5.2.2 信号效应 |
| 5.3 不同融资方式选择的效应 |
| 5.3.1 发行非公开发行股票的效应 |
| 5.3.2 发行可转换债券的效应 |
| 5.4 企业融资风险的应对 |
| 5.4.1 科学稳健的融资决策 |
| 5.4.2 内控体系和风险应对机制的完善 |
| 5.4.3 融资渠道的拓展 |
| 5.5 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 |
| 致谢 |
| 附件 |
（4）宝信软件可转债融资的治理效应及其经济后果研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 可转债发行动因 |
| 1.2.2 可转债融资效果 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 本文的创新点、研究思路和内容 |
| 1.3.1 本文的创新点 |
| 1.3.2 研究框架 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 第二章 可转换债券融资概述与相关理论基础 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.1.1 可转债的含义和基本条款 |
| 2.1.2 可转债融资的特点 |
| 2.2 理论基础 |
| 2.2.1 优序融资理论 |
| 2.2.2 委托代理理论 |
| 2.2.3 资本结构理论 |
| 第三章 案例背景 |
| 3.1 宝信软件基本情况介绍 |
| 3.2 宝信软件的融资背景 |
| 3.3 宝信软件发行可转债的融资动因 |
| 3.3.1 优化资本结构 |
| 3.3.2 获取更多股权收益 |
| 3.3.3 寻求降低资金成本融资 |
| 3.4 宝信软件转债发行概况 |
| 3.4.1 发行的基本条款 |
| 3.4.2 债券的发行和上市情况 |
| 3.4.3 募集资金使用情况 |
| 第四章 宝信软件可转债的治理效应 |
| 4.1 缓解大股东隧道行为 |
| 4.2 提高治理效率 |
| 4.3 稳定公司股东结构 |
| 第五章 宝信软件发行可转债的经济后果 |
| 5.1 宝信转债的市场反应 |
| 5.1.1 宝信转债公告日前后股价变动情况分析 |
| 5.1.2 基于事件研究法的市场反应分析 |
| 5.2 基于EVA的绩效分析 |
| 5.3 宝信转债发行对股东利益的影响 |
| 5.3.1 EPS的变化 |
| 5.3.2 财务风险的变化 |
| 5.3.3 股权稀释效应 |
| 第六章 研究结论与启示 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 启示 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（5）钢铁企业直接融资的政策机遇与典型案例简析（论文提纲范文）
| 一、发展直接融资的政策大礼包 |
| (一)债券注册制,降低发行门槛,提升发行效率 |
| 1.发改委企业债 |
| (1)取消负债结构约束条件和净资产规模要求 |
| (2)新证券法修订删除项目审核要求 |
| (3)简化程序,取消省级转报环节 |
| (4)发改委彻底退出具体业务审核,两家预审机构转正 |
| 2.证监会公司债 |
| (二)再融资新政,利好上市公司,扩大融资空间 |
| (1)限售期缩短。 |
| (2)放宽参与定增人数。 |
| (3)定价基准日更加灵活。 |
| (4)发行底价降低。 |
| (5)发行规模上限提升。 |
| (6)发行窗口选择空间扩大。 |
| 二、钢企直接融资政策机遇分析 |
| (一)提高钢铁企业的发债积极性,改善融资状况 |
| (二)利于已发债钢铁企业,继续扩大融资规模 |
| (三)利于高信用评级钢铁企业,持续降低融资成本 |
| (四)利于上市钢铁公司,提震投资者信心 |
| (五)优质钢铁企业融资能力强,两极分化更加严重 |
| 三、钢企直接融资典型案例 |
| (一)债券篇 |
| 1.钢企发债分析 |
| (1)按年度分析 |
| (2)按企业及评级维度分析 |
| (3)按债券类型分析 |
| 2.发改委绿色债 |
| 3.疫情防控债 |
| 4.可交换债 |
| 5.资产证券化 |
| (二)IPO篇 |
| (三)再融资篇 |
| 1.定向增发篇 |
| 2.可转债篇 |
| 3.配股篇 |
| 4.公开增发篇 |
| (四)私募股权篇 |
| (五)债转股篇 |
| 四、结语:积极融资,路在脚下 |
| (一)深化供给侧结构性改革,共建良性发展生态圈 |
| (二)致力打造钢铁强企,提高自身造血能力 |
| (三)财务人持续创新,只争朝夕把握政策机遇 |
（6）可转债融资对上市公司经营绩效的影响研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 上市公司进行可转债融资的动因研究 |
| 1.2.2 可转债融资对上市公司的影响研究 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 论文研究的内容、方法及创新点 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 创新点 |
| 第2章 可转债融资对经营绩效影响的理论分析 |
| 2.1 可转债的界定及条款分析 |
| 2.1.1 可转债的界定 |
| 2.1.2 可转债的基本条款 |
| 2.2 可转债融资影响公司经营绩效的作用机理 |
| 2.2.1 “双重性”有助于优化资本结构 |
| 2.2.2 降低信息不对称引发的融资成本 |
| 2.2.3 通过隐含期权降低风险 |
| 2.2.4 通过降低代理成本完善公司治理 |
| 2.3 本章小结 |
| 第3章 上市公司经营绩效在可转债融资前后的变化 |
| 3.1 中国可转债市场发展状态及特点 |
| 3.1.1 中国可转债市场的发展状态 |
| 3.1.2 我国可转债市场的发展特点 |
| 3.2 关于公司绩效度量指标和可转债融资公司的选取 |
| 3.2.1 公司经营绩效度量指标的选取 |
| 3.2.2 可转债融资公司的选取 |
| 3.3 单一经营绩效指标分析 |
| 3.3.1 可转债发行前后绩效对比 |
| 3.3.2 发债组与对照组的绩效对比 |
| 3.4 用主成分分析合成综合绩效指标 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 可转债融资影响上市公司经营绩效的实证分析 |
| 4.1 可转债融资公司经营绩效的变化 |
| 4.1.1 仅对发债组公司进行绩效检验 |
| 4.1.2 对发债组与对照组进行绩效检验 |
| 4.2 可转债融资公司经营绩效变化的原因探究 |
| 4.2.1 变量设计与回归方程建立 |
| 4.2.2 影响因素的实证检验 |
| 4.3 本章小结 |
| 第5章 政策建议 |
| 5.1 合理选择可转债融资的时机 |
| 5.2 发行人应谨慎设计可转债条款 |
| 5.3 公司内部加强对盈余管理的控制 |
| 5.4 监管机构合理设置可转债发行“门槛” |
| 5.5 加强对募集资金流向及使用效率的外部监督 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 附录A 发行组公司与对照组公司 |
| 附录B 发行组与对照组综合绩效得分列表 |
| 致谢 |
（7）私募可交换债券发行的动因及效应研究 ——以彩虹创投为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1.绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究内容 |
| 1.3 研究思路和方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文创新点 |
| 2.文献综述 |
| 2.1 私募可交换债券发行的动因 |
| 2.2 私募可交换债券发行的效应 |
| 2.3 私募可交换债券相关风险、问题及对策 |
| 2.4 文献述评 |
| 3.概念界定和理论基础 |
| 3.1 私募可交换债券的相关概念 |
| 3.1.1 可交换债券的相关概念 |
| 3.1.2 私募可交换债券及条款的定义 |
| 3.1.3 私募可交换债券的特征 |
| 3.2 私募EB发行动因的判定方法 |
| 3.2.1 发行人角度 |
| 3.2.2 标的上市公司角度 |
| 3.2.3 发行条款角度 |
| 3.3 私募EB相关理论基础 |
| 3.3.1 利益相关者理论 |
| 3.3.2 信息不对称理论 |
| 3.3.3 委托代理理论 |
| 4.私募可交换债券发行的现状及动因分析 |
| 4.1 私募EB发行现状的描述性统计 |
| 4.1.1 私募EB市场骤然趋冷 |
| 4.1.2 私募EB发行条款整体为偏股型 |
| 4.1.3 私募EB退出方式以换股为主 |
| 4.2 私募EB的发行动因分析 |
| 4.2.1 融资需要 |
| 4.2.2 减持股份 |
| 4.3 案例选取 |
| 5.案例分析 |
| 5.1 案例回顾 |
| 5.1.1 公司背景 |
| 5.1.2 发行过程 |
| 5.1.3 退出情况 |
| 5.2 彩虹创投发行私募EB的动因 |
| 5.2.1 提前锁定高位减持收益 |
| 5.2.2 偿还到期债务,优化债务结构 |
| 5.2.3 实际控制人结合定向增发高额套利 |
| 5.3 对私募EB发行方产生的效应分析 |
| 5.3.1 实现溢价减持,实际控制人获得套利收益 |
| 5.3.2 债务结构得到优化,融资成本得到降低 |
| 5.3.3 长期偿债能力减弱,短期偿债能力得到一定提升 |
| 5.4 对标的上市公司产生的效应分析 |
| 5.4.1 实际控制权未发生变化 |
| 5.4.2 私募EB发行和转股后股价下跌 |
| 5.4.3 经营业绩和财务状况向好 |
| 5.5 对私募EB投资者和上市公司中小股东产生的效应分析 |
| 5.5.1 私募EB投资者进行溢价换股 |
| 5.5.2 私募EB投资者遭受投资损失 |
| 5.5.3 上市公司中小股东利益受损 |
| 6.结论与建议 |
| 6.1 结论 |
| 6.1.1 目前市场中发行动因为减持的私募EB居多 |
| 6.1.2 私募EB是上市公司股东的一种优质融资和减持渠道 |
| 6.1.3 在和私募EB投资者的对赌中,彩虹创投处于优势地位 |
| 6.1.4 上市公司业绩提升,股价明显下降导致中小股东利益受损 |
| 6.2 建议 |
| 6.2.1 发行方应准确把握发行动机,合理设置条款 |
| 6.2.2 私募EB投资者和上市公司中小股东应提高风险意识 |
| 6.2.3 监管方应拓展监管范围,进一步细化准则 |
| 6.3 局限与展望 |
| 参考文献 |
| 附录:私募EB下修条款、下修情况及赎回条款 |
| 后记 |
| 致谢 |
| 在读期间科研成果目录 |
（8）融资约束视角下XBRL信息披露实施效果研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 缩略词 |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 理论意义 |
| 1.2.2 实践意义 |
| 1.3 研究内容及方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新点 |
| 第二章 理论及研究综述 |
| 2.1 概念界定 |
| 2.2 相关理论基础 |
| 2.2.1 信息不对称理论 |
| 2.2.2 信号传递理论 |
| 2.2.3 融资优序理论 |
| 2.3 文献综述 |
| 2.3.1 对融资约束的研究 |
| 2.3.2 对XBRL信息披露的研究 |
| 2.3.3 对信息披露与融资约束关系的研究 |
| 2.3.4 文献评述 |
| 第三章 XBRL信息披露应用现状 |
| 3.1 国外XBRL信息披露应用现状 |
| 3.2 国内XBRL信息披露应用现状 |
| 3.3 小结 |
| 第四章 融资约束视角下XBRL信息披露实施效果分析 |
| 4.1 研究假设 |
| 4.2 研究设计 |
| 4.2.1 变量的定义和模型设计 |
| 4.2.2 样本来源与数据选择 |
| 4.3 统计分析 |
| 4.3.1 描述性统计 |
| 4.3.2 相关性分析 |
| 4.3.3 回归分析 |
| 第五章 案例分析—以M公司为例 |
| 5.1 M公司简介 |
| 5.2 M公司融资现状 |
| 5.3 M公司XBRL信息披露实施效果分析 |
| 第六章 结论与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 对策与建议 |
| 6.3 不足与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 附录 |
（9）可转换债券融资风险研究 ——以唐钢转债为例（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 导论 |
| 1.1 选题背景与研究意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 可转换债券研究 |
| 1.2.2 可转换债券的融资风险研究 |
| 1.2.3 现有文献述评 |
| 1.3 论文框架与研究方法 |
| 1.3.1 论文框架 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 2 可转债及其融资风险基本理论 |
| 2.1 可转换债券的含义和特点 |
| 2.1.1 可转换债券的含义 |
| 2.1.2 可转换债券的特点 |
| 2.2 可转债融资理论基础 |
| 2.2.1 MM理论 |
| 2.2.2 权衡理论 |
| 2.2.3 代理成本理论 |
| 2.3 可转债融资风险基本内容 |
| 2.3.1 可转债融资风险的定义 |
| 2.3.2 可转债融资风险的内容 |
| 3 唐钢转债融资过程介绍 |
| 3.1 唐钢转债融资背景 |
| 3.1.1 唐钢转债发行动机 |
| 3.1.2 可转债发行条款设计 |
| 3.2 唐钢转债失败过程 |
| 3.3 唐钢转债转股失败的影响 |
| 3.3.1 唐钢转债转股失败对公司的影响 |
| 3.3.2 唐钢转债转股失败对股东的影响 |
| 4 唐钢转债融资风险的识别 |
| 4.1 利率设计风险 |
| 4.2 发行时机风险 |
| 4.3 转股价格修正条款风险 |
| 4.4 到期赎回风险 |
| 5 可转债融资风险的应对措施 |
| 5.1 建立可转债融资风险预警体系 |
| 5.2 合理设计条款平衡三方利益 |
| 5.3 关注宏观经济和资本市场变化 |
| 5.4 “新债还旧债”应对到期赎回风险 |
| 6 结论 |
| 6.1 主要结论 |
| 6.2 研究创新 |
| 6.3 研究局限 |
| 参考文献 |
（10）基于BP神经网络下的矿业上市公司融资风险预警研究（论文提纲范文）
| 摘要 Abstract 1. 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 矿业融资活动 |
| 1.1.2 矿业融资理论 |
| 1.1.3 矿业融资风险预警方法 |
| 1.2 矿业融资风险预警研究进展 |
| 1.2.1 相关概念界定 |
| 1.2.2 矿业融资风险预警技术方法 |
| 1.2.3 矿业融资风险预警研究 |
| 1.3 选题依据及研究意义 |
| 1.3.1 选题依据 |
| 1.3.2 研究意义 |
| 1.4 研究内容、技术路线和研究方法 |
| 1.4.1 研究方法 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 1.4.3 研究内容 |
| 1.5 论文主要结论和创新点 |
| 1.5.1 主要结论 |
| 1.5.2 创新点 2. 矿业融资风险预警理论基础 |
| 2.1 资源经济理论 |
| 2.2 融资管理理论 |
| 2.2.1 融资管理理论基础 |
| 2.2.2 融资管理具体理论 |
| 2.3 风险管理理论 |
| 2.4 财务预警理论 |
| 小结 3. 矿业上市公司融资状况分析 |
| 3.1 矿业上市公司划分 |
| 3.1.1 国内矿业上市公司划分标准 |
| 3.1.2 国外矿业上市公司划分标准 |
| 3.1.3 国内外矿业上市公司划分 |
| 3.1.4 国内矿业上市公司板块设计 |
| 3.2 矿业不同阶段融资状况 |
| 3.2.2 探矿阶段融资状况 |
| 3.2.3 采矿阶段融资状况 |
| 3.2.4 矿业行业融资特点 |
| 3.3 国内外矿业资本市场状况 |
| 3.3.1 国外矿业资本市场 |
| 3.3.2 国内矿业资本市场 |
| 3.4 国内矿业上市公司融资状况 |
| 3.4.1 上市公司分布情况 |
| 3.4.2 上市公司融资情况 |
| 小结 4. 矿业上市公司融资风险分析 |
| 4.1 采矿类上市公司融资风险分类 |
| 4.1.1 非融资活动风险 |
| 4.1.2 融资活动风险 |
| 4.1.3 融资风险重要程度比较 |
| 4.1.4 融资风险级别判别 |
| 4.2 采矿类上市公司非融资活动风险 |
| 4.2.1 宏观融资风险 |
| 4.2.2 中观融资风险 |
| 4.2.3 微观融资风险 |
| 4.2.4 非融资活动融资风险汇总 |
| 4.3 采矿类上市公司融资活动风险 |
| 4.3.1 采矿类上市公司资金融入风险 |
| 4.3.2 采矿类上市公司资金融出风险 |
| 4.4 采矿类上市公司融资活动风险级别判别 |
| 4.4.1 模型的构建 |
| 4.4.2 数据收集与指标计算 |
| 4.4.3 检验结果及分析 |
| 小结 5. 矿业上市公司融资风险预警实证分析 |
| 5.1 矿业融资风险预警设计框架 |
| 5.2 矿业融资风险预警指标体系设计 |
| 5.2.1 指标体系研究现状 |
| 5.2.2 指标体系设计思路 |
| 5.2.3 指标体系设计原则 |
| 5.2.4 指标体系构成 |
| 5.3 矿业上市公司融资风险预警模型实证分析 |
| 5.3.1 BP神经网络模型原理 |
| 5.3.2 BP神经网络样本和数据选取 |
| 5.3.3 BP神经网络模型建立 |
| 5.3.4 BP神经网络结果预测和分析 |
| 小结 6. 矿业上市公司融资风险预警对策研究 |
| 6.1 融资活动风险防范 |
| 6.2 非融资活动风险防范 |
| 小结 7. 研究结论与展望 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.2 展望 致谢 参考文献 附录 |
四、首钢股份向社会公开发行可转换债券（论文参考文献）
- [1]本钢板材发行可转债融资案例研究[D]. 周亚洲. 大连理工大学, 2021(02)
- [2]赛腾股份定向可转债融资并购案例研究[D]. 白成民. 湘潭大学, 2020(02)
- [3]水晶光电融资方式选择变化的案例研究[D]. 何静. 华南理工大学, 2020(02)
- [4]宝信软件可转债融资的治理效应及其经济后果研究[D]. 马瑞. 广东工业大学, 2020(02)
- [5]钢铁企业直接融资的政策机遇与典型案例简析[J]. 李凌. 冶金财会, 2020(03)
- [6]可转债融资对上市公司经营绩效的影响研究[D]. 汪文怡. 湖南大学, 2019(06)
- [7]私募可交换债券发行的动因及效应研究 ——以彩虹创投为例[D]. 张天怡. 西南财经大学, 2019(07)
- [8]融资约束视角下XBRL信息披露实施效果研究[D]. 李琦. 南京航空航天大学, 2019(02)
- [9]可转换债券融资风险研究 ——以唐钢转债为例[D]. 钟佩芸. 中南财经政法大学, 2019(09)
- [10]基于BP神经网络下的矿业上市公司融资风险预警研究[D]. 林娟. 中国地质大学(北京), 2013(08)
标签：债券论文; 可转债论文; 可分离交易可转债论文; 融资公司论文; 融资风险论文;